Description

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Dieses Buch ist ein handlicher und praktischer Leitfaden zur Monte Carlo Simulation (MCS). Er gibt eine Einf hrung in Standardmethoden und fortgeschrittene Verfahren, um die zunehmende Komplexit t derivativer Portfolios besser zu erfassen. Das hier behandelte Spektrum von MCS-Anwendungen reicht von der Preisbestimmung komplexerer Derivate, z.B. von amerikanischen und asiatischen Optionen, bis hin zur Messung des Value at Risk und zur Modellierung komplexer Marktdynamik. Anhand einer Vielzahl praktischer Beispiele wird erl utert, wie man Monte Carlo Methoden einsetzt. Dabei gehen die Autoren zun chst auf die Grundlagen und danach auf fortgeschrittene Techniken ein. Dar ber hinaus geben sie n tzliche Tipps und Hinweise f r das Entwickeln und Arbeiten mit MCS-Methoden. Die Autoren sind Experten auf dem Gebiet der Monte Carlo Simulation und verf gen ber langj hrige Erfahrung im Umgang mit MCS-Methoden. Die Begleit-CD enth lt Excel Muster Spreadsheets sowie VBA und C++ Code Snippets, die der Leser installieren und so mit den im Buch beschriebenen Beispiele frei experimentieren kann. "Monte Carlo Methods in Finance" - ein unverzichtbares Nachschlagewerk f r quantitative Analysten, die bei der Bewertung von Optionspreisen und Riskmanagement auf Modelle zur ckgreifen m ssen.

About the Author

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Peter Jackel currently works at Commerzbank Securities in London as a quant in the front office product development and derivatives modelling group. Prior to that he worked within the NatWest Group/Royal Bank of Scotland Quantitative Research Centre. He started his career in finance with his employment at Nikko Securities' London operation.